对二甲苯（px）是一种无色透明液体，能与乙醇、乙醚、丙酮等有机溶剂混溶。其中99%的px用作生产pta，进而生产聚酯。一体化炼油装置中，px的源头原料是原油，px是油头化尾中最重要的化工产品，也是聚合原料pta的最重要原料，可以说px是在一滴油到一根丝产业链中，处于承上启下的位置。px生产工艺主要有三种方式：一是炼化一体化装置（源头为原油），二是中链装置（源头为石脑油等），三是短链装置（源头为异构二甲苯mx）。
生产分析及预测
2018年px产能相对稳定，产能增长主要集中在2019—2023年，2019—2023年我国px产能复合增长率在18.02%。下游聚酯产品的扩张潮以及石化行业一体化发展战略，是px快速增长的主要推手，炼化一体化企业成为新增产能释放的主力军。截至2023年底，我国px产能达到4373万吨/年，2023年新增产能4家，合计产能增长770万吨/年，产能分布集中度较高。2018—2023年我国px产能变化趋势见图1，2023年我国px生产装置情况见表1。
从近五年产能分布变化来看，华东一直是最集中区域，贴近消费端且依托炼化项目是支撑当地px产能发展的主要原因。东北、华南地区近几年增长迅速，主要是依托恒力一体化项目、广东石化、海南炼化、惠州炼化等项目的投放，提升了区域内px产能。西北、西南、华北、华中产能五年内基本无变化。综合看近五年px产能分布占比来看，仍然以华东为主、其他地区为辅的格局分布。2019—2023年我国px产能区域分布见图2。
2023年国内px产能区域分布依然较为广泛，七个行政区域都有px装置的分布。华东地区新增360万吨/年装置，以2732.5万吨/年产能排在第一位，占比62.49%；其次为东北地区，产能740万吨/年，占比16.92%；华南地区年内新增410万吨/年新装置，总产能上升至665万吨/年，成为第三位，占比15.21%；第四为西北地区，产能100万吨/年，占比2.29%；第五位西南地区，产能75万吨/年，占比1.72%；排名第六的为华北地区，产能39万吨/年，占比0.89%；最后为华中区域，产能21.5万吨/年，占比0.48%。2023年我国px产能区域分布见图3。
伴随我国px新增产能释放及需求增长，2019—2023年我国px产量整体呈现增长态势，近五年产量复合增长率在25.96%。2020年px新增产能仅为300万吨/年，因此开工率提升至8成以上。2021年例行检修的产能较多，且新装置浙石化产量未能如期释放，因此开工率降低至78.25%。2022年开工率最低为76.4%，主要是当年为检修大年，装置集中检修。2023年我国px产量为3274.7万吨，px平均产能利用率77.61%，主要原因是下游需求强劲，对px需求较高，国内px产能利用率窄幅提升。2019—2023年我国px产量与产能利用率对比见图4。
未来五年px行业拟在建（扩能）产能970万吨/年，其中规模为200万吨/年以上的企业有3家，新增产能主要分布在华东以及东北地区，产品上下游一体化发展的趋势进一步凸显。随着炼化项目陆续投放，国内px产能也继续增长，但前期投产高峰已过，未来产能增速放缓明显，预计2024—2028年我国px产能复合增长率为3.41%。长期来看，由于px进入门槛高，新的企业有限，px未来仍有一定的缺口。长期来看，px因门槛较高，依然是进口依存度较高的产品。未来我国px新增产能详情见表2。
市场分析及预测
px需求相对单一，绝大部分用于生产pta，极少量用于生产对甲基苯甲酸等。其中对甲基苯甲酸是医药、农药、感光材料及染料的重要中间体。而pta的主要下游为聚酯行业，进而加工服装、饮料瓶等，因贴近民生，px的消费量与gdp呈正相关，伴随gdp的增长，px的下游需求量逐年增加。2019—2022年我国px消费呈逐年递增趋势，但增速明显放缓，尤其体现在2021年，px消费量达到3589万吨，较2020年增长1.19%，远低于2020年13.03%的消费增速。但2023年，px消费量同比增长18.69%，年度共计消费4183.3万吨，管控放开内需增强以及聚酯出口增加是主要的关键因素。2019—2023年我国px年度消费量及价格趋势对比见图5。2019—2023年国内px供需平衡见表3。
从消费区域来看，px下游消费区域较为分散，主要集中在华东、华南、东北等ta产品聚集区。其中华东是px产品最集中消费区域，因年内华东地区pta继续新增产能，因此华东地区消费占比呈现继续上升态势，2019年、2020年、2021年、2022年和2023年分别占总消费量的57.99%、52.92%、54.61%、58.44%和59.19%，其中2020年略有降低，主要原因为2020年东北地区恒力石化两套共计500万吨/年新装置投产，使得东北地区px消费占比大幅提升。2021年华东地区新增3套、共计860万吨/年pta装置，2022年华东地区新增逸盛新材料以及佳通能源共计610万吨/年pta装置，2023年华东地区新增东营威联化学以及桐昆佳通能源共计500万吨/年pta装置，华东地区px消费占比继续提升。东北地区因恒力石化2020年两套新pta装置的投产，自2020年开始，东北地区px消费占比提升至33.62%，2022年消费占比均在30.06%附近，2023年在26.96%。华南地区恒力新增400万吨/年px装置，2023年华南地区px消费占比提升至11.64%。2023年，伴随华东逸盛新材料pta装置投产，华东地区pta产能进一步增加，消费占比被进一步上升，其他地区消费占比逐步降低，华东、东北、华南、西南、华中、西北地区消费占比分别为59.19%、26.96%、11.64%、1.24%、0.07%、0.89%。华北地区因天津石化pta的长停，2023年未有px消费量。2023年我国px下游消费区域占比见图6。
我国px有99%以上均用在pta领域，下游消费品种单一，从未来五年pta行业发展情况来看，国内pta产能将持续增长，但增速将较2019—2023年增速放缓，主要原因是一方面受行业供应过剩问题严重，企业利润低，开工低；另外一方面由于织造行业向海外转移，国内聚酯竞争力减弱导致。由此看来，未来五年我国px消费量将呈现增长态势，但较前期增速明显放缓，终端消费放缓、织造转移等是px下游消费缓慢的主要原因；同时对甲基苯甲酸等消费难以得到明显提升，而其他领域的应用则十分有限，px下游领域较窄，导致行业未来需求增速有限。预计到2028年，px整体下游消费总量为4907.89万吨，对甲基苯甲酸等消费量在49.57万吨。
进出口分析及预测
2019—2023年，我国新增px产能共计2952万吨/年，伴随产能的大幅增加，px进口量逐年降低，进口依存度持续下降，2023年是px集中投产大年的最后一年，年内新增产能770万吨/年，px进口量降至909.6万吨，同比减少14.04%，进口依存度进一步降低至21.75%；出口量为1万吨，可忽略不计。
从进口依存度的角度看，随着我国px自供能力的持续提升，px正在逐步摆脱依赖进口的局面。然因中国px供应增速与下游pta需求增速存在一定错配现象，月度进口量波动幅度扩大。2023年进口量最低和最高分别出现在5月和4月，4月px进口量跌至52.82万吨，较上月下降高达32.5万吨，因美国汽油库存低位且出行旺季，调油需求表现旺盛，进而日韩等国mx及px运往美国，加以部分到港延迟问题，故中国px进口份额骤降至历史低位；然5月在部分延迟到港量修复以及下游pta新增兑现带动市场缺口扩大下，我国px进口量重回至87.52万吨，为年内最高水平。2022—2023年我国px月度进口及进口均价详情见图7。
从进口结构上看，2023年我国进口贸易伙伴集中分布在亚洲区域，排名前两名的进口贸易伙伴未发生变化，依旧是韩国、日本，占比分别达到43%、18%。主要原因是我国pta产能基数为全球首位，是最大的px需求所在地，而地处日韩的px企业凭借其地理位置便利及成本优势优先抢占市场。而较2022年相比，中国台湾超过文莱，位居在第三位，占比达到14%，主要是因为文莱恒逸年度检修履行期间，对中国出口量出现下降；另外值得一提的是2023年印度及东南亚国家对我国px出口量骤降，主要是该地区px生产装置长停及增加调油生产占比所致。
从进口收发地上看，2023年浙江、辽宁、江苏、广东、海南五大省份接收国内93%的px进口货物。因为以上五个地区距离下游pta产地均具有距离优势，可以节省相当一大部分的运输费用，并且上述区域皆为pta主要集散地。其中广东省接收比重出现明显提升，主要得益于2023年恒力惠州500万吨/年pta新增需求的释放。
从进口方式上看，我国px进口方式相对单一，73%进口方式为一般贸易方式，进料加工占22%，保税监管场所进出境货物占5%，因一体化配套的不断发展与完善，进料加工占比出现提升。
后期来看，2024年国外仅沙特吉赞一条60万吨/年px新增产能存在释放预期，同时中国方面“油品-芳烃-烯烃-聚酯”全面布局的现代一体化企业对进口货源冲击依旧存在，然在中国下游pta产能投放未尽背景下，为满足市场稳定性及实际需求，预估每月仍需进口px货源62万~81万吨。2024年预计我国px进口量回撤至850万吨左右，同比下滑6.59%，进口量峰值出现在备货亚洲px二季度集中检修期的3月份、谷值位于调油需求旺季的7月份。
结语
随着我国px的大规模扩能，国内市场饱和度不断提高，市场竞争加剧，贸易格局也将发生转变。国内缺乏下游pta/pet配套的装置将面临外销压力，小规模装置也将面临国内外大规模装置的冲击。因此，我国px生产企业应淘汰小规模高成本老旧装置，大型集团集中资源布局工艺先进的大规模装置加强产业链统筹联动，提高上下游产业的匹配度，形成竞争合力，增强盈利水平。